\n
![](\"https:\/\/13.com.ar\/wp-content\/uploads\/2025\/07\/crece-el-peso-de-los-consumos-contra-el-salario-y.jpg\")
<\/p>\n
\n<\/p>\n
El “aumento de la morosidad”<\/strong> sobre el cual empezaron a alertar desde el \u00faltimo trimestre del a\u00f1o pasado las consultoras, despu\u00e9s de analizar las planillas del Banco Central, y que resultaba un t\u00e9rmino demasiado t\u00e9cnico para el consumidor ocupado en su d\u00eda a d\u00eda, est\u00e1 “bajando a tierra”. <\/strong>Las consultoras ya no solo hablan de que eventualmente puede afectar el resultado de los bancos<\/strong>, sino que, si la gente no tiene m\u00e1s resto para financiarse, lo que peligrar\u00e1 es la incipiente recuperaci\u00f3n del consumo.<\/strong><\/p>\n<\/div>\n Ah\u00ed pone el foco el \u00faltimo informe de la consultora LCG y tambi\u00e9n Quantum, de Daniel Marx. La primera dice directamente que se est\u00e1 viendo un patr\u00f3n en el consumo de la gente con tarjeta de cr\u00e9dito: “Primero, (se ven) cada vez m\u00e1s cancelaciones de montos apenas arriba del m\u00ednimo<\/strong>, y luego ni siquiera llegando al m\u00ednimo (mora). Las tasas que se pagan por ese saldo son de las m\u00e1s altas del mercado y pueden superar el 90% nominal anual.<\/strong><\/p>\n<\/div>\n \u00bfPor qu\u00e9 la gente no paga la tarjeta? <\/strong>Porque ese “pr\u00e9stamo” que es la tarjeta y que a las familias les est\u00e1 resultando fundamental para sostener el consumo,<\/strong> “comenz\u00f3 a tener un gran peso al compararlo con un salario que no termina de despegar<\/strong>“, dicen en LCG.<\/p>\n<\/div>\n “Con relaci\u00f3n al salario,<\/strong> los pr\u00e9stamos personales mostraron una acelerada suba respecto del piso m\u00ednimo de abril de 2024, mientras que el financiamiento v\u00eda tarjeta de cr\u00e9dito ya se encuentra en m\u00e1ximos.<\/strong> En este contexto, luce razonable que las familias est\u00e9n teniendo dificultades para pagar sus deudas<\/strong>“, agregan.<\/p>\n<\/div>\n Para los economistas de la consultora, esta situaci\u00f3n “posiblemente anticipe una mayor desaceleraci\u00f3n en el crecimiento de los pr\u00e9stamos a familias y comience a generar dudas sobre la capacidad de seguir sosteniendo el aumento del consumo <\/strong>en los pr\u00f3ximos meses”.<\/p>\n<\/div>\n La morosidad de las familias aument\u00f3 un 46% en abril<\/strong> (\u00faltimo dato disponible) contra noviembre pasado. La de las empresas tambi\u00e9n subi\u00f3, pero menos (39%). “La cartera irregular total (sobre los pr\u00e9stamos al sector privado) fue 2,2%, pero la de las familias era 3,7% y de las empresas<\/strong> 0,9%”, detalla la consultora Quantum.<\/p>\n<\/div>\n Y coincide con LCG: “La cartera de mayor irregularidad fue la de pr\u00e9stamos personales<\/strong>, alcanzando el 4,6% del total de esos pr\u00e9stamos. Comparado con noviembre de 2024, el mayor aumento relativo de la mora se observ\u00f3 en las financiaciones de tarjeta de cr\u00e9dito <\/strong>-pas\u00f3 de 1,6% a 2,9%”.<\/p>\n<\/div>\n\n\n\n\n\n\n