La mitad de los tokens enumerados en DEX podrían ser bombeo y volcado, según muestra el informe de Chainalysis
Más de la mitad de los tokens que figuran en los intercambios descentralizados (DEX) “muestran patrones que pueden sugerir esquemas de bombeo y descarga”, según un informe de Chainalysis.
Aunque el 54% de los tokens mostraban signos de ser potencialmente estafas, Chainalysis descubrió que solo representan el 1,3% del volumen total de operaciones de DEX (intercambio descentralizado). Esto significa que, si bien existen muchas posibles estafas, los inversores están invirtiendo más dinero en tokens confiables en los intercambios.
El Informe sobre delitos de Chainalysis analiza de cerca la cadena y analiza los más de 160.000 tokens que estaban disponibles para el comercio en DEX en 2023. Descubrió que los actores que lanzaron tokens de bombeo y descarga obtuvieron colectivamente $ 241,6 millones en ganancias, lo que promedia aproximadamente $ 2500. cada. La mayoría de los volcados ocurren dentro de las primeras semanas posteriores al lanzamiento de un token.
Los investigadores definieron tres criterios en cadena que indican el comportamiento de bombeo y descarga. El primer criterio requiere que el token sea comprado cinco o más veces por usuarios de DEX que no tienen conexión con los mayores poseedores del token, lo que determina que hubo una bomba fuera de los creadores. A continuación, una única dirección debe retirar más del 70% de la liquidez, lo que indica el volcado. Luego, por último, la liquidez actual debe ser de $300 o menos para mostrar que el token todavía está en gran medida inactivo.
Si bien esto ayuda a definir ampliamente el comportamiento de bombeo y volcado, Chainalysis admite que se deben considerar más factores externos antes de definir legalmente cada token como bombeo y volcado.
“Necesita más que esto. Necesita leer datos fuera de la cadena y necesita prueba de intención”, dijo Kim Grauer, director de investigación de Chainalysis. Descifrar. “Definitivamente no soy abogado, ni quisiera serlo”.
banderas rojas
Dicho esto, una señal de alerta importante que se puede detectar en la cadena es el comercio de lavado, que es la compra y venta simultánea del mismo activo para aumentar artificialmente su valor.
“¿Quiénes son los compradores y vendedores de tokens de bombeo y descarga? Por lo general, son una o dos direcciones las que simplemente compran y venden”, dijo Diane Seo, analista de datos de Chainalysis. Descifrar. “Los inversores pueden capturar este patrón para distinguir si estos tokens tienen un riesgo potencial o no”.
Esto, junto con el resto del informe, muestra que a menudo es posible distinguir los patrones de un bombeo y un volcado utilizando únicamente datos en cadena.
“No existe una solución milagrosa; cualquier cosa puede ser difícil, como ocurre con cualquier tipo de estafa convencional), pero hay pasos que puedes seguir para informarte”. Grauer explicó: “cada transacción está disponible en blockchain. Y hay muchas herramientas públicas, además de los servicios que ofrece Chainalysis, donde puedes ver quiénes son los participantes que están invirtiendo en un token”.
Un estudio de caso en el informe mostró que una billetera lanzó 81 esquemas diferentes de bombeo y descarga, generando ganancias de $830,000. Esta información está fácilmente disponible en la cadena de bloques y cualquier inversor que tenga las habilidades necesarias de análisis en cadena podría notarla.
Un mensaje a los responsables políticos
Los reguladores y legisladores han descrito las criptomonedas a grandes rasgos como una herramienta para los delincuentes, pero la percepción ha disminuido con los años.
“No veo esto como pesimismo en absoluto. Lo veo como muy positivo”. Grauer dijo Descifrar“No sólo podemos aclarar las cuestiones de integridad del mercado con los datos, sino que además sólo el 1,3% de todo el volumen, en el último año, está asociado con estos tokens de mierda”.
En cambio, Chainalysis ve esto como una advertencia a los inversores para que hagan su debida diligencia antes de invertir en tokens no establecidos. Pero su mensaje más importante para los reguladores y formuladores de políticas es que los esquemas de bombeo y vertido se pueden identificar utilizando datos y herramientas en cadena.
“Creo que lo que los responsables políticos deberían evitar con esto es que [the blockchain] es realmente transparente”, dijo Grauer Descifrar. “Esta es la luz al final del túnel. Esto podría parecer una caja negra con ballenas manipulando el mercado a izquierda y derecha. Pero, de hecho, tenemos datos que pueden arrojarse contra esas percepciones”.
Editado por Stacy Elliott.